تتجه سوق أدوات الدين غير المصرفية في مصر إلى تسجيل خطوة جديدة، مع استعداد شركة EFG Holding – عبر ذراعها لبنك الاستثمار EFG Hermes – لترتيب أول إصدار من صكوك الوكالة بالاستثمار لصالح أكبر مطور عقاري مدرج في البورصة المصرية، بقيمة تصل إلى نحو 3.5 مليار جنيه، وفقًا لرصد النافذة.
وبحسب المصادر، تتولى إي إف جي هيرميس دور المستشار المالي ومنظم الإصدار، بينما يقوم مكتب الدريني وشركاؤه بدور المستشار القانوني، مع توقعات بالانتهاء من إجراءات الطرح قبل نهاية النصف الأول من العام الجاري.
قد يهمك ايضا
أكبر مطور عقاري بمصر يطلق صكوك وكالة
ويستهدف الإصدار المرتقب توفير تمويل طويل الأجل لدعم خطط التوسع لدى المطور العقاري، خاصة في المشروعات السكنية والإدارية والتجارية التي يعمل على تنفيذها خلال الفترة المقبلة، في ظل توجه متزايد من شركات القطاع العقاري للاعتماد على أدوات سوق المال بدلاً من التمويل البنكي التقليدي.
وتعد صكوك الوكالة بالاستثمار من الصيغ التمويلية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية، حيث يفوض المستثمرون الجهة المصدرة بإدارة واستثمار حصيلة الإصدار في أصول أو مشروعات محددة، مقابل توزيع العوائد وفق آلية متفق عليها مسبقًا.
ومن المتوقع أن يكون الإصدار مدعومًا بضمان وحدات عقارية جديدة ضمن مشروعات المطور، بما يشمل وحدات سكنية وإدارية وتجارية، وهو ما يعزز الجدارة الائتمانية للصكوك ويمنح المستثمرين رؤية أوضح بشأن مصادر السداد والعائد المتوقع.
ويأتي هذا التحرك في وقت يشهد فيه السوق المصري توسعًا ملحوظًا في استخدام الصكوك والتوريق كبدائل تمويلية، خاصة مع ارتفاع تكلفة الاقتراض المصرفي، الأمر الذي يدفع الشركات إلى تنويع مصادر التمويل والاستفادة من أدوات سوق المال.
ويرى متعاملون بالسوق أن اللجوء إلى الصكوك يمنح شركات التطوير العقاري مرونة أكبر في إدارة هيكل رأس المال، كما يسمح بتمويل المشروعات طويلة الأجل دون التأثير على هيكل الملكية أو تخفيف حصص المساهمين، وهو ما يعزز الاتجاه نحو التمويل غير المصرفي في القطاع العقاري.
انت تقرأ هذا الموضوع في قسم استثمار على موقعك المفضل النافذة الاخبارية.
كما يمكنم ايضا تصفح المزيد من الاقسام الهامة في موقعنا:
تابعنا الآن على جوجل نيوز النافذة الإخبارية
